четверг, 18 октября 2012 г.

Преимущества и достоинства ПАММ-индексов.

(Обновлено 27.6.2013) 
В чем преимущество инвестирования в индексы?
Кроме того факта, что индекс является эдаким портфелем из разных ПАММ-счетов, при инвестировании в индексы возникает несколько интересных технических нюансов, которые часто еще больше увеличивают привлекательность индексов.
Поэтому мы рассмотрим следующие преимущества:
Размер инвестиций
Срок
Индексы vs паммы (агрессоры с длинным ТП)
Возможность пересидеть убыток
Почему выгоднее доливаться в индексы через Пантеон
Возможность реинвеста внутри ТП (посреди недели)

Во-первых – это размер инвестиций. Например, для того, чтобы вложить средства в Аваса или Веронику, минимальные суммы для вклада составляют 1000$. А для покупки индекса, в которые входят данные счета, необходимо всего лишь 100 долларов. Это особенно актуально для рисковых индексов – например, Aggresive. Ведь, чтобы инвестировать в Отмара, необходимо минимум 500$, а учитывая риски, не всем захочется вкладывать такие крупные суммы в рисковых управляющих.
Во-вторых – это срок инвестирования. У Скальпера, Аваса, Отмара, Инвестоболина торговый период больше одной недели, а при инвестировании в индексы, в состав которых входят вышеуказанные управляющие, торговый период (ТП) составит одну неделю. Кроме того, при инвестировании в ПАММы существует правило «средства должны отработать один полный торговый период». То-есть, если мы вкладываем средства, например, в Скальпера, когда торговый период уже начался (скажем в первую неделю) то вывести средства мы сможем только через (первый неполный торговый период -3 недели и один полный торговый период 4 недели) - 7 недель!!!  С индексами данное правило не действует – то-есть можно вложить средства в какой-то из индексов  даже в пятницу, и в ближайшую субботу после ролловера вывести средства.

Индексы vs паммы (агрессоры с длинным ТП) Если говорить про срок инвестирования, есть еще один нюанс. С недавних пор я инвестирую в Скальпера в основном через индексы (аналогичная история с Кракеном и индексом Prize). Учитывая, что у него ТП = 4 недели, он нередко дает прибыль первые недели, но на протяжении длинного ТП у него скапливаются убыточные сделки, которые висят до роловера. В итоге, инвестируя напрямую в его памм, прибыль иногда нивелируется (сводится на нет) убытком в конце ТП. Инвестируя посредством индекса, можно получать прибыль в первые 3 недели, но отказаться от инвестирования в последнюю неделю его ТП (если есть висящие незакрытые сделки) и не собрать урожай убыточных сделок. В итоге - даже при убыточном ТП со Скальпером можно заработать!

Необязательно фиксировать убыток. Прибыль начисляется на номинальное количество средств а не фактическое. Еще одно преимущество – при инвестициях в ПАММы в ролловер автоматически фиксируется результат на инвестсчете. В случае с индексами, если мы не «закрываем позиции» в терминале, наш результат не фиксируется и у нас есть возможность «пересидеть» убыток… Если вначале мне это казалось мелочью, то позже, когда я все чаще стал закупать более рисковые индексы, мое мнение поменялось - это нередко дает определенную выгоду. Например: мы купили индекс на 10000$. Он просел на 20% - в итоге (если мы не закрываем позицию в роловер) в терминале мы видим "Баланс" 10000$ а "Средства" (реальное количество денег) - 8000$. Через неделю индекс делает +20%. Сколько должно быть на счету? По логике 8000$ + 1600$ (10%)=9600$. А на практике прибавляется не 800$ а 1000$ - процент насчитывается на "стартовое депо" (которое было при покупке индекса - 10000$)!!! Это неожиданная техническая особенность памм-индекса явно на руку инвесторам!
(В этом контексте выплывает еще один интересный нюанс. При желании "долиться" в просевший индекс, в FxTrend, учитывая, что в одном аккаунте можно иметь только один памм-индексный счет, добавленные средства, в первую очередь, пойдут на покрытие убытка, что нередко сводит на нет идею "долиться". Но возможность открыть несколько памм-индексных счетов есть в Пантеон-Финанс! Там без проблем можно открыть еще один индексный счет, добавить средств на него и там купить просевший индекс. Как это выглядит на практике:
FxTrend - баланс 10000$, купленный индекс просел на 20% и средства понижаются до 8000$. Для "доливки" мы добавляем 5000$ и хотим докупить просевший индекс. Сколько мы можем докупить? Всего лишь 3 лота индекса - "средства" у нас поменяются с 8000$ на 13000$ (2к пойдет на покрытие плавающего убытка). Всего у нас получилось купить 13 лотов.
Пантеон - вначале все то же самое - баланс 10000$, купленный индекс просел на 20% и средства понижаются до 8000$. Если мы дольем средства в этот памм-индексный счет, все будет аналогично вышеописанному в FxTrend. Но мы открываем еще один памм-индексный счет, добавляем туда 5000$ и свободно покупаем 5 лотов нужного нам памм-индекса, имея в итоге 15 лотов!).

Следующее преимущество памм-индекса перед обычным инвестированием - возможность реинвеста внутри ТП (посреди недели). В случае получения прибыли, она в терминале выглядит как "Свободно" (свободные средства)

памм-индекс

Но ведь этим можно воспользоваться! Можно, например, вывести эти средства если они нам вдруг понадобились, а можно (если средств прибавилось достаточно) просто докупить какой-то индекс! Например:
Мы купили индекс на 10000$. В середине недели он сделал +10% (ну допустим, крупно повезло;). В итоге у нас в терминале "плавает" свободная тысяча долларов!!! Мы спокойно можем докупить еще целый лот какого-нибудь индекса!).

Также в связи с размерами позиций у индексов есть еще одно условное, чисто психологическое преимущество. Когда смотришь на результат инвестирования, мы видим уже суммированный «портфельный» результат. При достаточно значительной просадке на одном из счетов, в суммированном  результате просадка совсем невелика. Например, на данный момент  на счету Отмара просадка (о, ужас!) -16,09%
отмар памм
а в индексе просадка составляет всего -0,71%.

индекс balance

Ну разве после этого не станешь любить индексы? ;)

Кстати – если Вы пользуетесь рефбэком, еще одна интересная деталь. Касается она индексов, в которые входят счета с ТП большим, чем неделя. Для того, чтобы агент получил вознаграждение с прибыли со счетов, входящих в индекс, необходимо, чтобы средства пробыли в самом индексе весь торговый период. Если же индекс покупать и продавать каждые выходные, агентское вознаграждение с прибыли будет выплачиваться только в счетах, в которых ТП равен одной неделе.








11 комментариев:

  1. Да, все толково и доходчиво расписано. Согласен с каждым словом автора. Для новичков самое то.

    ОтветитьУдалить
  2. Спасибо за отзыв :)
    Сам очень люблю индексы, потому так подробно и расписал.

    ОтветитьУдалить
  3. А как вывести свободные средства, хотя бы как в вашем примере?

    ОтветитьУдалить
  4. В ФТ вообще без проблем - можно просто вывести свободные средства. (Все, что написано в графе "Свободно". Выбираете Вывод средств" и в номерах счетов выбираете номер памм-индексного счета - они спокойно выводятся даже, если есть открытые позиции.
    В Пантеоне надо сначала перевести с торгового на финансовый (мгновенно), а оттуда можно вывести на свой кошелек.

    ОтветитьУдалить
  5. Еще вопросик. Управы Памм-индексов сработали эту неделю в убыток. Можно не закрывать позиции после ролловера?

    ОтветитьУдалить
  6. Если висит минус - можно (и стОит, если Вы уверены, что в следующую неделю будет получше) не закрывать.

    ОтветитьУдалить
  7. здравствуйте. в случае если счёт управляющего отчислят из памм-индексов-все ордера принудительно закрываются в ближайщий ролловер и соответственно фиксируется на данный момент прибыль или что хуже фиксируется убыток?

    ОтветитьУдалить
  8. Здравствуйте!
    В этом случае будет зафиксирован убыток.

    ОтветитьУдалить
  9. Здравствуйте!
    А если находиться в индексе непрерывно несколько недель, то рефбек будет не только за недельные ТП, но и за более крупные, которые успеют целиком пройти за это время?
    Если купить индекс, когда у одного из входящих управов ТП только начинается, а потом в индекс долиться в середине ТП, то по завершении ТП будет рефбек только с изначальной суммы или со всей?

    ОтветитьУдалить
  10. Кстати, теперь у вкладов в ПАММ-счета напрямую есть преимущество перед индексами - можно выйти досрочно.

    ОтветитьУдалить